2021年11月24日，無(wú)錫吉岡精密科技股份有限公司（證券代碼：836720）在北交所上市。

無(wú)錫吉岡精密科技股份有限公司本次公開(kāi)發(fā)行股票2,103.00萬(wàn)股，發(fā)行后總股本8,841.00萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)格10.50元/股，發(fā)行市盈率21.67倍，新股募集資金總額22,081.50萬(wàn)元。本次公開(kāi)發(fā)行成功引入上海云晟科逸管理咨詢(xún)合伙企業(yè)（有限合伙）等10名戰(zhàn)略投資者，由華英證券有限責(zé)任公司擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)。

公司是一家精密金屬制品行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，專(zhuān)注于鋁合金、鋅合金精密零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品涵蓋電子電器零部件、汽車(chē)零部件及其他零部件，主要應(yīng)用于清潔電器、電動(dòng)工具、通訊設(shè)備、車(chē)身主體結(jié)構(gòu)、車(chē)載主機(jī)系統(tǒng)、動(dòng)力系統(tǒng)及制動(dòng)系統(tǒng)等。2020年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入26,018.27萬(wàn)元，凈利潤(rùn)4,347.72萬(wàn)元。

審核階段，監(jiān)管部門(mén)對(duì)公司信息披露的關(guān)注內(nèi)容涵蓋業(yè)務(wù)和技術(shù)、公司治理與獨(dú)立性、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析、募集資金運(yùn)用及其他事項(xiàng)四大方面共計(jì)22個(gè)問(wèn)題。其中，涉及重大事項(xiàng)提示及風(fēng)險(xiǎn)提示的問(wèn)題如下：

問(wèn)題1.發(fā)行人在精密行業(yè)技術(shù)******性的體現(xiàn)

根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人研發(fā)模式分為行業(yè)技術(shù)導(dǎo)向研發(fā)和客戶(hù)需求導(dǎo)向研發(fā)?？蛻?hù)需求導(dǎo)向研發(fā)系根據(jù)客戶(hù)提供的相關(guān)需求、參數(shù)、圖紙等，進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、模具改進(jìn)、生產(chǎn)流程設(shè)計(jì)等，從而生產(chǎn)出更符合客戶(hù)需求的產(chǎn)品。行業(yè)技術(shù)導(dǎo)向?yàn)榘l(fā)行人對(duì)市場(chǎng)需求進(jìn)行判斷和分析，主動(dòng)開(kāi)展研發(fā)立項(xiàng)。

（1）進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人的主要研發(fā)模式。①請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露客戶(hù)需求導(dǎo)向進(jìn)行研發(fā)與行業(yè)技術(shù)導(dǎo)向進(jìn)行研發(fā)占研發(fā)總量的比重，說(shuō)明發(fā)行人的主要研發(fā)模式是哪一類(lèi)；② 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充客戶(hù)需求導(dǎo)向模式下相關(guān)研發(fā)工藝或產(chǎn)品是否和客戶(hù)存在對(duì)應(yīng)關(guān)系、相應(yīng)產(chǎn)品、收入及占比情況；③請(qǐng)發(fā)行人舉例說(shuō)明客戶(hù)根據(jù)圖紙進(jìn)行工藝或產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的具體過(guò)程，說(shuō)明相關(guān)工藝或產(chǎn)品的突破難點(diǎn)，發(fā)行人開(kāi)發(fā)工藝或產(chǎn)品技術(shù)對(duì)下游客戶(hù)能否形成有效粘性；④請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期末研發(fā)人員的學(xué)歷構(gòu)成情況、報(bào)告期各期數(shù)量變化和人均薪酬情況，結(jié)合發(fā)行人研發(fā)團(tuán)隊(duì)構(gòu)成、教育背景、核心技術(shù)人員情況、人均薪酬、研發(fā)投入規(guī)模、技術(shù)儲(chǔ)備情況等，說(shuō)明發(fā)行人與同行業(yè)可比公司相比是否具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)， 說(shuō)明發(fā)行人研發(fā)能力水平，研發(fā)能力能否滿(mǎn)足客戶(hù)目前和未來(lái)新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)需求；⑤請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合下游行業(yè)對(duì)發(fā)行人產(chǎn)品的精密度具體要求及與同行業(yè)可比公司的比較情況，說(shuō)明發(fā)行人將自身定位為精密金屬制品的行業(yè)的具體體現(xiàn)，是否符合發(fā)行人目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況。

（2）與知名企業(yè)共同開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的前景和風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人公司與客戶(hù)共同開(kāi)發(fā)的電機(jī)結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品已通過(guò)測(cè)試階段，該產(chǎn)品將應(yīng)用在特斯拉 Model 3 車(chē)型。擁有公司核心技術(shù)的蒸汽加熱器產(chǎn)品，已進(jìn)入小米的產(chǎn)品試樣改型階段。公司開(kāi)發(fā)的應(yīng)用于寧德時(shí)代的電機(jī)控制器箱體產(chǎn)品及應(yīng)用于 LG 的電機(jī)轉(zhuǎn)子產(chǎn)品，均已通過(guò)測(cè)試階段。請(qǐng)發(fā)行人進(jìn)一步披露產(chǎn)品從試樣測(cè)試階段到實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)所需的經(jīng)驗(yàn)值時(shí)間，上述產(chǎn)品是否存在試用不合格而無(wú)法形成規(guī)?；枨蟮目赡?，若是，請(qǐng)做重大事項(xiàng)提示或風(fēng)險(xiǎn)提示。

（3）發(fā)行人技術(shù)及產(chǎn)品的******性和未來(lái)前景。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人為精密金屬制品的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，發(fā)行人主要產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域集中在電動(dòng)工具、清潔電器、汽車(chē)零部件等行業(yè)，請(qǐng)發(fā)行人區(qū)分下游應(yīng)用行業(yè)，補(bǔ)充披露精密金屬制品行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、主要參與者，分析說(shuō)明發(fā)行人在各個(gè)細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域中的市場(chǎng)占有率和行業(yè)地位，發(fā)行人為行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的客觀(guān)依據(jù)。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人共有包括一種蒸汽加熱器裝置等 7 個(gè)研發(fā)項(xiàng)目，上述在研項(xiàng)目行業(yè)水平均為行業(yè)領(lǐng)先水平。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露上述在研項(xiàng)目行業(yè)領(lǐng)先的依據(jù)，是否具備相應(yīng)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)、研發(fā)設(shè)備、儲(chǔ)備或發(fā)表的技術(shù)成果，是否存在研發(fā)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，并就研發(fā)失敗風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重大風(fēng)險(xiǎn)提示。

（4）發(fā)行人存在部分無(wú)核心技術(shù)對(duì)應(yīng)產(chǎn)品。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，公司核心技術(shù)產(chǎn)品占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為 55.47%、54.90%、62.21%。①請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露未采用核心技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的具體種類(lèi)，各產(chǎn)品對(duì)應(yīng)收入和利潤(rùn)情況。②請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露上述產(chǎn)品所采用的生產(chǎn)技術(shù)和相關(guān)工藝，發(fā)行人是否利用行業(yè)通用技術(shù)進(jìn)行生產(chǎn)，請(qǐng)結(jié)合下游客戶(hù)與發(fā)行人合作情況以及采購(gòu)模式分析說(shuō)明該類(lèi)無(wú)核心技術(shù)對(duì)應(yīng)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)收入是否存在被替代風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)題2.電子電器零部件收入大幅增長(zhǎng)的可持續(xù)性

根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人來(lái)自于電子電器零部件收入分別為 9,356.05 萬(wàn)元、9,893.59 萬(wàn)元、13,986.92 萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比分別為 47.15%、47.99%、54.35%，主要為電動(dòng)工具用零部件及蒸汽加熱器收入出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

（1）補(bǔ)充披露蒸汽加熱器產(chǎn)品的技術(shù)來(lái)源和形成過(guò)程。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，蒸汽加熱器系公司具有發(fā)明專(zhuān)利的核心技術(shù)產(chǎn)品，報(bào)告期內(nèi)，公司蒸汽加熱器銷(xiāo)售收入分別為2,268.30 萬(wàn)元、2,833.87 萬(wàn)元和 5,095.10 萬(wàn)元，2020 年，公司蒸汽加熱器產(chǎn)品的收入占比為 19.76%，銷(xiāo)售收入及占比均持續(xù)上升。①請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露蒸汽加熱器產(chǎn)品相關(guān)的主要技術(shù)來(lái)源、形成過(guò)程及合法合規(guī)性，核心技術(shù)是否均為自主研發(fā)形成；②請(qǐng)發(fā)行人充分披露蒸汽加熱器的主要構(gòu)成組件和關(guān)鍵核心功能，上述組件為外部采購(gòu)還是自主生產(chǎn)，請(qǐng) 結(jié)合蒸汽加熱器的構(gòu)造、組成、功能、原理、技術(shù)、工藝等方面描述發(fā)行人的工藝技術(shù)在蒸汽加熱器關(guān)鍵核心功能實(shí)現(xiàn)過(guò)程中發(fā)揮的具體作用；③請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明兩項(xiàng)與蒸汽加熱器相關(guān)的專(zhuān)利蒸汽加熱器與用于蒸汽拖把的蒸汽加熱器的具體區(qū)別。④根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人將兩項(xiàng) 發(fā)明專(zhuān)利質(zhì)押并將部分房屋及土地使用權(quán)進(jìn)行抵押，用于發(fā) 行人本身取得銀行貸款。

請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明并披露質(zhì)押發(fā)明專(zhuān)利、抵押房屋及土地使用權(quán)對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)、對(duì)發(fā)行人 的重要性，發(fā)行人借款金額、還款期限、還款情況，說(shuō)明發(fā) 行人是否存在無(wú)法還款的可能，結(jié)合借款合同、質(zhì)押及抵押 合同的主要條款，以及相關(guān)發(fā)明專(zhuān)利、房屋及土地使用權(quán)被 債權(quán)人處分后對(duì)發(fā)行人是否存在重大不利影響。

（2）蒸汽加熱器產(chǎn)品的******性體現(xiàn)和銷(xiāo)售收入可持續(xù)性。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人自主研發(fā)取得發(fā)明專(zhuān)利的蒸汽加熱器產(chǎn)品，被廣泛應(yīng)用于蒸汽拖把等清潔小家電產(chǎn)品，帶動(dòng)公司蒸汽加熱器銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，占據(jù)蒸汽加熱器垂直領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。①請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合蒸汽加熱器與市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品相關(guān)性能的優(yōu)劣勢(shì)比較，說(shuō)明發(fā)行人產(chǎn)品占據(jù)蒸汽加熱器垂直領(lǐng)域的領(lǐng)先地位等相關(guān)表述的依據(jù)。②根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，公司蒸汽加熱器主要應(yīng)用于蒸汽拖把、蒸汽掛燙機(jī)等家用電器，疫情的出現(xiàn)，使得消費(fèi)者對(duì)于具有清潔、 殺菌功能類(lèi)清潔電器需求進(jìn)一步提升。

蒸汽拖把銷(xiāo)量大幅提升。2020 年度，公司蒸汽加熱器產(chǎn)品銷(xiāo)售額為 5,095.10 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng) 44.38%。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露蒸汽加熱器的下游具體應(yīng)用領(lǐng)域及目前在手訂單情況，并結(jié)合上述情況說(shuō)明下游客戶(hù)是否存在疫情控制后需求變化導(dǎo)致其銷(xiāo)售不再具有 可持續(xù)性的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響。

（3）電動(dòng)工具用零部件收入增長(zhǎng)的可持續(xù)性。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人電動(dòng)工具類(lèi)零部件銷(xiāo)售收入金額分別為 4,711.94 萬(wàn)元、4,875.85 萬(wàn)元和 6,800.78 萬(wàn)元。2020 年電動(dòng)工具用零部件銷(xiāo)售額較 2019 年增幅28.30%，其主要原因系電動(dòng)工具無(wú)繩化升級(jí)趨勢(shì)延續(xù)，產(chǎn)品 滲透率不斷提升。公司主要客戶(hù)為全球電動(dòng)工具領(lǐng)先廠(chǎng)商牧田營(yíng)業(yè)收入大幅增加，帶動(dòng)公司電動(dòng)工具零部件銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)突破。此外，2020 年疫情在全球范圍蔓延，人們居家生活時(shí)間增加，房屋修繕及家用場(chǎng)景 DIY 等需求的增加；海外加工廠(chǎng)尚未完全恢復(fù)生產(chǎn)，品牌商將部分海外生產(chǎn)訂單轉(zhuǎn)交至國(guó)內(nèi)供應(yīng)商進(jìn)行生產(chǎn)。①請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合生產(chǎn)的電動(dòng)工具零部件產(chǎn)品的具體種類(lèi)和功能特征，下游市場(chǎng)的容量和發(fā)展趨勢(shì)，說(shuō)明電動(dòng)工具無(wú)繩化升級(jí)趨勢(shì)如何對(duì)該類(lèi)產(chǎn)品的銷(xiāo)售產(chǎn)生促 進(jìn)作用，收入增長(zhǎng)趨勢(shì)是否可持續(xù)；②請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合目前來(lái)自于牧田等下游客戶(hù)的在手訂單情況分析說(shuō)明是否存在疫 情控制后需求變化導(dǎo)致其銷(xiāo)售收入存在下滑風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)發(fā) 行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響。

（4）進(jìn)一步披露燈具用零部件的銷(xiāo)售情況。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人燈具用零部件價(jià)格逐年下滑，報(bào)告期內(nèi)， 公司燈具用零部件銷(xiāo)售收入分別為 696.03 萬(wàn)元、397.73 萬(wàn)元和 436.77 萬(wàn)元。該產(chǎn)品銷(xiāo)售 2019 年以后出現(xiàn)下滑，主要系因公司調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，終止了與昆山將煜貿(mào)易有限公司的合作。請(qǐng)發(fā)行人詳細(xì)披露燈具用零部件的細(xì)分產(chǎn)品銷(xiāo)量，單價(jià)及下游客戶(hù)變動(dòng)情況，并結(jié)合上述情況說(shuō)明燈具用零部件收入是否存在持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)題3.汽車(chē)零部件領(lǐng)域收入是否具有可持續(xù)性

根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人來(lái)自汽車(chē)零部件類(lèi)收入分別為 6,126.25 萬(wàn)元、6,719.75 萬(wàn)元、8,208.41 萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比分別為 30.87%、32.60%、31.90%。

（1）電子系統(tǒng)配件用其他零部件收入是否存在持續(xù)下滑風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人來(lái)自電子系統(tǒng)配件用及其他零部件銷(xiāo)售收入分別為 3,206.48 萬(wàn)元、3,767.69 萬(wàn)元和 3,123.25 萬(wàn)元。2020 年，發(fā)行人客戶(hù)三立車(chē)燈的下游客戶(hù)韓國(guó)現(xiàn)代汽車(chē)公司全球銷(xiāo)量為較 2019 年減少 15.41%，因此三立車(chē)燈產(chǎn)量下降，從而導(dǎo)致公司電子系統(tǒng)配件及其他零部件產(chǎn)品所獲訂單較去年同期有所下降。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露下游市場(chǎng)需求降量的具體原因和背景，報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品的單價(jià)和訂單變化情況和目前在手訂單情況進(jìn)一步 說(shuō)明電子系統(tǒng)配件用其他零部件收入是否存在業(yè)績(jī)持續(xù)下 滑的風(fēng)險(xiǎn)以及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響。

（2）汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)變速及緩沖、轉(zhuǎn)向器、底盤(pán)用零部件收入增長(zhǎng)的可持續(xù)性。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)變速及緩沖、轉(zhuǎn)向器、底盤(pán)用零部件銷(xiāo)售收入分別為2,919.77 萬(wàn)元、2,945.45 萬(wàn)元和3,503.11 萬(wàn)元。2020年度，公司該項(xiàng)產(chǎn)品銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)較多，主要系子公司武漢吉岡獲得新客戶(hù)博格華納訂單，2021 年公司成為新能源電池全球領(lǐng)先廠(chǎng)商寧德時(shí)代和汽車(chē)起動(dòng)機(jī)知名品牌博格華納的一級(jí)供 應(yīng)商。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露成為寧德時(shí)代和博格華納一級(jí)供應(yīng)商的客戶(hù)開(kāi)發(fā)過(guò)程，合作歷史及合作穩(wěn)定性，目前在手訂單和形成銷(xiāo)售收入情況，結(jié)合向上述廠(chǎng)商銷(xiāo)售的具體產(chǎn)品及應(yīng)用前景說(shuō)明該類(lèi)業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。

（3）濾清器系統(tǒng)用零部件的技術(shù)來(lái)源和收入大幅增長(zhǎng)的可持續(xù)性。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，公司濾清器系統(tǒng)用零部件銷(xiāo)售收入分別為 0 元、6.61 萬(wàn)元和 1,582.05 萬(wàn)元。2020 年，該產(chǎn)品銷(xiāo)售收入大量增加，主要系由于獲得新客戶(hù)康明斯和肇民科技的訂單。報(bào)告期內(nèi)，該產(chǎn)品的售價(jià)情況變化較大，2019 年，2020 年單價(jià)分別為 14.90 元/件、29.40元/件，增長(zhǎng)幅度為 97.32%。①請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露公司濾清器系統(tǒng)用零部件的技術(shù)來(lái)源，短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)技術(shù)研發(fā)并形成產(chǎn)品的合理性。②請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露濾清器系統(tǒng)用零部件的毛利率，并說(shuō)明在無(wú)濾清器歷史業(yè)績(jī)的情況下，短期內(nèi)獲取客戶(hù)的途徑和過(guò)程，大幅提高價(jià)格并實(shí)現(xiàn)較高的毛利率的合理性，發(fā)行人和上述客戶(hù)的穩(wěn)定性，是否存在后續(xù)收入及毛利率大幅下滑風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)題4.其他零部件銷(xiāo)售收入持續(xù)下滑

根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，公司其他零部件銷(xiāo)售收入分別為 4,361.78 萬(wàn)元、4,001.70 萬(wàn)元、3,539.11 萬(wàn)元， 占營(yíng)業(yè)收入比分別為 21.98%、19.41%、13.75%，主要原因?yàn)樵O(shè)備用零部件銷(xiāo)售收入持續(xù)下滑，報(bào)告期內(nèi)分別為 2,777.59 萬(wàn)元、2,149.83 萬(wàn)元和 1,326.90 萬(wàn)元。

請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露設(shè)備用零部件的下游客戶(hù)情況，報(bào)告期內(nèi)對(duì)上述客戶(hù)形成銷(xiāo)售收入及利潤(rùn)情況，報(bào)告期內(nèi)收入持續(xù)下滑的原因及合理性，該類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售出現(xiàn)下降是否已成為趨勢(shì)，若是，請(qǐng)做重大事項(xiàng)提示或風(fēng)險(xiǎn)揭示，并分析對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。

問(wèn)題5.與主要客戶(hù)合作穩(wěn)定性

根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，2018 年-2020 年，發(fā)行人對(duì)前五大客戶(hù)的銷(xiāo)售金額分別為 8,043.45 萬(wàn)元、9,087.44 萬(wàn)元及11,864.15 萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為 40.30%、43.65% 及 45.60%，占比持續(xù)上升。

（1）前五大客戶(hù)情況及開(kāi)拓新客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)發(fā)行人：①補(bǔ)充披露報(bào)告期各期電子電器零部件、汽車(chē)零部件及其他零部件前五大客戶(hù)名稱(chēng)、銷(xiāo)售金額及占比、數(shù)量、毛利率、 信用期限、期末欠款金額、期后還款金額等。②將國(guó)內(nèi)外客戶(hù)按適當(dāng)?shù)匿N(xiāo)售金額標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分層，列示不同層級(jí)的客戶(hù)數(shù)量、收入金額及占比，同時(shí)結(jié)合過(guò)往重要客戶(hù)獲取方式、下游需求增長(zhǎng)情況、細(xì)分行業(yè)集中度及發(fā)展趨勢(shì)、公司與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較情況等，說(shuō)明發(fā)行人開(kāi)拓新客戶(hù)的具體情況、優(yōu)劣勢(shì)，請(qǐng)發(fā)行人就上述情況揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，如有必要請(qǐng)作重大事項(xiàng)提示。

（2）與主要客戶(hù)的合作模式及合作穩(wěn)定性。請(qǐng)發(fā)行人：①補(bǔ)充披露獲取客戶(hù)（包括指定采購(gòu)模式下的終端客戶(hù)）的方式和途徑，補(bǔ)充披露是否存在其他終端客戶(hù)指定采購(gòu)發(fā)行人產(chǎn)品的情況，指定采購(gòu)模式下三方的權(quán)利義務(wù)及責(zé)任，指定采購(gòu)是否符合行業(yè)慣例，指定采購(gòu)占發(fā)行人銷(xiāo)售收入的比例，指定采購(gòu)的產(chǎn)品與非指定采購(gòu)的同類(lèi)產(chǎn)品在定價(jià)、退換貨等方面是否存在差異。②說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)已經(jīng)取得的主要客戶(hù)******或進(jìn)入合格供應(yīng)商體系情況，進(jìn)入條件、過(guò)程和時(shí)長(zhǎng)， 合作的主要權(quán)利義務(wù)的內(nèi)容、期限，是否具有排他性或優(yōu)先權(quán)。③補(bǔ)充披露報(bào)告期各期發(fā)行人各產(chǎn)品銷(xiāo)售額占下游客戶(hù)同類(lèi)產(chǎn)品總采購(gòu)額的比重及下游客戶(hù)采購(gòu)?fù)?lèi)產(chǎn)品的其他供應(yīng)商情況，結(jié)合前述情況、發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)以及主要客戶(hù)的供應(yīng)商淘汰機(jī)制等，綜合分析發(fā)行人是否存在被替代的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）主要客戶(hù)銷(xiāo)售收入變動(dòng)的合理性。請(qǐng)發(fā)行人：①補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)主要客戶(hù)銷(xiāo)售收入變動(dòng)的原因及合理性，結(jié)合可比公司同類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售情況及細(xì)分行業(yè)發(fā)展情況，分析說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)收入變動(dòng)是否合理，如存在差異請(qǐng)分析原因， 說(shuō)明 2020 年收入大幅增長(zhǎng)的原因及合理性。②說(shuō)明與主要客戶(hù)的定價(jià)方式，對(duì)主要客戶(hù)的銷(xiāo)售價(jià)格是否存在異常。③說(shuō)明客戶(hù)供應(yīng)商重合的商業(yè)合理性、交易過(guò)程中購(gòu)銷(xiāo)定價(jià)是否公允。

（4）在手訂單情況與業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)可持續(xù)性。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露截至問(wèn)詢(xún)回復(fù)日的在手訂單情況和銷(xiāo)售情況，并結(jié)合下游行業(yè)發(fā)展、簽訂的框架協(xié)議情況、發(fā)行人客戶(hù)拓展情況等， 說(shuō)明向主要客戶(hù)銷(xiāo)售是否具有可持續(xù)性、發(fā)行人是否存在經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)題6.轉(zhuǎn)貸及向關(guān)聯(lián)方拆借資金的必要性和合規(guī)性

根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，公司多次向公司實(shí)際控制人及董監(jiān)高拆入拆出資金，其中公司累計(jì)向?qū)嶋H控制人周延拆借資金 5,123.70 萬(wàn)元，主要用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。同時(shí)，報(bào)告期內(nèi)，公司存在利用供應(yīng)商周轉(zhuǎn)貸款的情形，取得的貸款均用于支付供應(yīng)商貨款等日常經(jīng)營(yíng)性支出。

請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合訂單情況、銷(xiāo)售和回款情況、采購(gòu)情況、銀行貸款等，量化分析公司日常運(yùn)營(yíng)的資金需求，結(jié)合資金周轉(zhuǎn)情況等，分析披露轉(zhuǎn)貸和向股東拆借資金的必要性、貸款發(fā)放機(jī)構(gòu)、貸款發(fā)放期限、貸款發(fā)放和轉(zhuǎn)回的具體時(shí)間、向股東借款時(shí)間和償還銀行貸款時(shí)間，說(shuō)明相關(guān)借款的具體資金流向和***終使用情況，是否通過(guò)體外資金循環(huán)粉飾業(yè)績(jī)；（2）結(jié)合公司資金和負(fù)債情況、回款情況、現(xiàn)金流等分析披露目前公司是否仍存在資金缺口，終止轉(zhuǎn)貸后是否存在現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)；（3）補(bǔ)充披露后續(xù)是否仍需通過(guò)股東借款等方式補(bǔ)充流動(dòng)資金，結(jié)合相關(guān)股東資產(chǎn)負(fù)債情況等， 說(shuō)明相關(guān)股東是否能夠持續(xù)為發(fā)行人提供資金周轉(zhuǎn)，發(fā)行人是否對(duì)相關(guān)股東資金構(gòu)成重大依賴(lài)，結(jié)合原材料價(jià)格上漲、 下游行業(yè)趨勢(shì)等，說(shuō)明發(fā)行人是否存在業(yè)績(jī)下滑和資金情況惡化的風(fēng)險(xiǎn)，如相關(guān)股東無(wú)法為發(fā)行人提供資金，發(fā)行人是否具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，并就相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)做重大事項(xiàng)提示和風(fēng)險(xiǎn)揭示；（4）補(bǔ)充披露發(fā)行人是否向股東支付利息，相關(guān)借款的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是否屬于股東對(duì)企業(yè)的資本性投入，是否應(yīng)計(jì)提利息費(fèi)用，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否合規(guī)。

公司是一家集精密機(jī)械零部件加工，北京不銹鋼零件加工,北京鈦合金加工各類(lèi)工裝夾具、治具、非標(biāo)設(shè)備設(shè)計(jì)制造以及沖壓模具、注塑模具、橡膠模具加工的專(zhuān)業(yè)廠(chǎng)家，是中國(guó)模具協(xié)會(huì)會(huì)員企業(yè)。

問(wèn)題7.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合規(guī)性

（1）環(huán)保合規(guī)性。①根據(jù)申報(bào)材料，2018 年 5 月，發(fā)行人因?qū)⒉糠謴U水排入市政污水管網(wǎng)，無(wú)錫市錫山區(qū)環(huán)境保護(hù)局向發(fā)行人下達(dá)錫山環(huán)罰決[2018]93 號(hào)《行政處罰決定書(shū)》，責(zé)令發(fā)行人改正上述環(huán)境違法行為，罰款人民幣 20 萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明并披露主要日常性環(huán)境污染物的處理設(shè)施及處理能力具體情況，發(fā)行人現(xiàn)有污染物處理能力能否覆蓋生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的污染物；發(fā)行人及子公司是否均需要取得城鎮(zhèn)污水排入排水管網(wǎng)許可證及取得情況；②上述違規(guī)是否構(gòu)成重大違法行為，整改措施及整改后是否符合環(huán)保法律法規(guī)的規(guī)定；③請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中涉及環(huán)境污染的具體環(huán)節(jié)、主要污染物名稱(chēng)及排放量、主要處理設(shè)施及處理能力，治理設(shè)施的技術(shù)或工藝******性、是否正常運(yùn)行、達(dá)到的節(jié)能減排處理效果以及是否符合要求、處理效果監(jiān)測(cè)記錄是否妥善保存；報(bào)告期內(nèi)環(huán)保投資和費(fèi)用成本支出情況， 環(huán)保投入、環(huán)保相關(guān)成本費(fèi)用是否與處理公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所產(chǎn)生的污染相匹配；募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額；公司的日常排污監(jiān)測(cè)是否達(dá)標(biāo)和環(huán)保部門(mén)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況。④根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人及子公司均取得排污許可證，但排污許可證有效期間未能完整覆蓋報(bào)告期， 請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露發(fā)行人是否按規(guī)定取得排污許可證，是否存在未取得排污許可證或者超越排污許可證范圍排放污染物等情況，是否違反《排污許可管理?xiàng)l例》相關(guān)規(guī)定，是否已完成整改，是否構(gòu)成重大違法行為。

（2）安全生產(chǎn)合規(guī)性。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，2020 年9 月，公司發(fā)生一起安全生產(chǎn)事故，該起事故造成一名員工死亡。①請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明前述安全生產(chǎn)事故是否屬于重大違法違規(guī)行為，在上述安全生產(chǎn)事故后所采取的整改措施和效果，公司安全生產(chǎn)相關(guān)制度及其執(zhí)行情況。②根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，吉岡精密及煙臺(tái)吉岡均已取得安全生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化證書(shū)，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露武漢吉岡是否取得安全生產(chǎn)相關(guān)證書(shū)，是否存在未能取得相關(guān)證書(shū)即開(kāi)展生產(chǎn)情形，是否存在重大違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）勞務(wù)用工合規(guī)性。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人存在勞務(wù)派遣用工形式，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人勞務(wù)派遣人員分別為 1 人，16 人，52 人。①請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露報(bào)告期內(nèi)，勞務(wù)派遣人員大幅增加的原因及合理性；②請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明支付勞務(wù)派遣成本的情況，交易定價(jià)是否公允，發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高與勞務(wù)派遣方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。③請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露勞務(wù)派遣單位資質(zhì)獲取情況， 是否存在違法違規(guī)行為。

（4）社保公積金繳納合法合規(guī)性。根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人未為全員繳納社保公積金，且煙臺(tái)吉岡尚未開(kāi)設(shè)公積金賬戶(hù)，煙臺(tái)吉岡成立于 2015 年7月。①請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合煙臺(tái)吉岡報(bào)告期內(nèi)公積金的繳納情況，說(shuō)明煙臺(tái)吉岡長(zhǎng)期未能開(kāi)設(shè)公積金賬戶(hù)的合理性和合法合規(guī)性，是否存在重大違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；②請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明未全員繳納社保公積金等情形是否符合《社會(huì)保險(xiǎn)法》《勞動(dòng)法》《勞動(dòng)合同法》《住房公積金管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)的規(guī)定，并結(jié)合發(fā)行人與員工簽訂勞動(dòng)合同相關(guān)條款，說(shuō)明發(fā)行人用工是否符合勞動(dòng)法律相關(guān)規(guī)定， 是否構(gòu)成重大違法違規(guī)以及被處罰的風(fēng)險(xiǎn)；③請(qǐng)發(fā)行人按照未繳社保公積金原因補(bǔ)充披露對(duì)應(yīng)的人數(shù)、占比，測(cè)算發(fā)行人可能補(bǔ)繳的金額以及對(duì)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人業(yè)績(jī)的具體影響。

（5）外協(xié)廠(chǎng)商生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合法合規(guī)性及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)中，如鈍化、噴涂、電鍍、氧化等工序，會(huì)產(chǎn)生含漆渣、廢水等污染物，需要相應(yīng)的環(huán)保資質(zhì)；為了符合環(huán)境保護(hù)的要求，發(fā)行人將不具備相應(yīng)資質(zhì)的加工環(huán)節(jié)委托外協(xié)廠(chǎng)商來(lái)進(jìn)行。發(fā)行人外協(xié)廠(chǎng)商中存在應(yīng)取得環(huán)境影響報(bào)告書(shū)批復(fù)而未取得、應(yīng)取得環(huán)境影響報(bào)告表批復(fù)而未取得的情形。

①請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露選取外協(xié)廠(chǎng)商的標(biāo)準(zhǔn)、對(duì)外協(xié)廠(chǎng)商的管理制度，發(fā)行人對(duì)該等選取標(biāo)準(zhǔn)、管理制度的執(zhí)行是否有效；②請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露各外協(xié)廠(chǎng)商對(duì)前述違反環(huán)境保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)的情形所采取整改措施的***新進(jìn)度，是否存在停產(chǎn)整改風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，并說(shuō)明發(fā)行人所采取的應(yīng)對(duì)措施是否可行、有效。③根據(jù)申報(bào)材料，發(fā)行人除云林恒成外，外協(xié)廠(chǎng)商紫悅精密也與發(fā)行人注冊(cè)地址相同，請(qǐng)說(shuō)明原因及合理性，是否符合行業(yè)慣例，請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露除云林恒成及紫悅精密外，報(bào)告期內(nèi)是否存在與發(fā)行人注冊(cè)地址相同或相近的其他供應(yīng)商或客戶(hù)，如是，請(qǐng)進(jìn)一步解釋原因及合理性。

問(wèn)題8.境外銷(xiāo)售的真實(shí)性核查情況

根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人外銷(xiāo)收入金額分別為 2,507.93 萬(wàn)元、2,652.53 萬(wàn)元和 4,053.82 萬(wàn)元，公司外銷(xiāo)業(yè)務(wù)主要銷(xiāo)往保稅區(qū)、墨西哥、日本、德國(guó)、韓國(guó)、 中國(guó)香港等******以及地區(qū)，公司于 2020 年新獲客戶(hù)博格華納以及吉明美的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，因此 2020 年外銷(xiāo)收入增加較多。

（1）補(bǔ)充披露境外銷(xiāo)售的具體情況。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露：①報(bào)告期各期發(fā)行人主要境外客戶(hù)（如前五名）的簡(jiǎn)介、銷(xiāo)售內(nèi)容、銷(xiāo)售金額、占當(dāng)期發(fā)行人外銷(xiāo)收入和營(yíng)業(yè)收入比例。②報(bào)告期內(nèi)境外銷(xiāo)售主要******或地區(qū)銷(xiāo)售金額、銷(xiāo)售數(shù)量、 銷(xiāo)售價(jià)格，變化較大的請(qǐng)進(jìn)一步分析原因。③報(bào)告期各期發(fā)行人海關(guān)出口數(shù)據(jù)、出口退稅金額，分析發(fā)行人境外銷(xiāo)售收入與上述數(shù)據(jù)的匹配情況。④報(bào)告期內(nèi)相同或同類(lèi)產(chǎn)品是否存在境外銷(xiāo)售價(jià)格明顯高于境內(nèi)銷(xiāo)售價(jià)格、或境外銷(xiāo)售毛利率明顯高于境內(nèi)銷(xiāo)售毛利率的情形，如存在，請(qǐng)補(bǔ)充分析原因。

（2）與境外客戶(hù)合作的穩(wěn)定性。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露獲取境外客戶(hù)的途徑和方式，是否與客戶(hù)簽訂框架協(xié)議以及相關(guān)協(xié)議的具體條款內(nèi)容、定價(jià)原則、信用政策，結(jié)合與主要境外客戶(hù)的合作時(shí)間、在手訂單、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)等分析與境外客戶(hù)合作的穩(wěn)定性、可持續(xù)性。

（3）貿(mào)易政策及海外疫情對(duì)出口業(yè)務(wù)的影響。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合報(bào)告期內(nèi)境外銷(xiāo)售主要地區(qū)的貿(mào)易政策及疫情情況，分析是否發(fā)生重大不利變化，如發(fā)生重大不利變化，請(qǐng)披露具體情況并進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，并分析對(duì)發(fā)行人出口的影響。

問(wèn)題9.募投項(xiàng)目新增產(chǎn)能消化合理性

發(fā)行人擬募集資金 20,000 萬(wàn)元，其中 15,000 萬(wàn)元用于年產(chǎn) 2,900 萬(wàn)件精密機(jī)械零部件生產(chǎn)線(xiàn)智能化改造項(xiàng)目，5,000 萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

（1）新增產(chǎn)能是否能夠消化。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人產(chǎn)能分別為 2,811.30 萬(wàn)件2,861.81 萬(wàn)件、3,571.60 萬(wàn)件，本次募投項(xiàng)目擬新增 2,900 萬(wàn)件產(chǎn)能。①請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合本次募投的產(chǎn)能擴(kuò)大情況，結(jié)合現(xiàn)有客戶(hù)或潛在客戶(hù)情況說(shuō)明本次募投的產(chǎn)能消化措施。②根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，本次零部件生產(chǎn)線(xiàn)智能化改造主要用于增加汽車(chē)零部件、電動(dòng)工具零部件、通訊器材及加熱器、LED 照明燈具產(chǎn)品、辦公自動(dòng)化零部件、紡織機(jī)械零部件及模具產(chǎn)能，報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人在燈具用零部件方面，終止了與昆山將煜貿(mào)易有限公司的合作；向佳能與鐵美機(jī)械提供的辦公設(shè)備零部件及紡織機(jī)械零部件產(chǎn)品對(duì)應(yīng)收入均下滑，本次募投項(xiàng)目擬增加LED 照明燈具產(chǎn)品 100 萬(wàn)件、辦公自動(dòng)化零部件 400 萬(wàn)件，紡織機(jī)械零部件 500 萬(wàn)件，請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合報(bào)告期內(nèi)向本次募投項(xiàng)目擬增加產(chǎn)能產(chǎn)品的市場(chǎng)空間，銷(xiāo)售客戶(hù)基本情況，各類(lèi)產(chǎn)品的具體收入和利潤(rùn)情況以及發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略進(jìn) 一步說(shuō)明精密機(jī)械零部件生產(chǎn)線(xiàn)智能化改造項(xiàng)目生產(chǎn)產(chǎn)品 結(jié)構(gòu)及產(chǎn)能分配的合理性。

（2）新增固定資產(chǎn)與公司產(chǎn)能的匹配性。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明本次募投項(xiàng)目固定資產(chǎn)規(guī)模是否與公司發(fā)展相匹配，增加固定資產(chǎn)折舊對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響并做重大事項(xiàng)提示或風(fēng)險(xiǎn)揭示。

（3）投資效益測(cè)算的合理性。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)， 本項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)平均年利潤(rùn)為 5,719 萬(wàn)元，項(xiàng)目投資回收期（含建設(shè)期）4.42 年，稅前為 4.09 年，內(nèi)部收益率為 35.20%。請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明該項(xiàng)目投資效益測(cè)算的主要假設(shè)參數(shù)情況和測(cè)算項(xiàng)目收益的合理性。

（4）在租賃場(chǎng)所開(kāi)展募投項(xiàng)目對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人本次開(kāi)展募投項(xiàng)目主要涉及自有廠(chǎng)房 11,811.59 平米，并租用無(wú)錫市神力通信工程有限公司廠(chǎng)房 4,164.00 平方米。請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露發(fā)行人用于募投項(xiàng)目租賃房產(chǎn)的協(xié)議簽訂時(shí)間、租賃價(jià)格及費(fèi)用、租賃房產(chǎn)主要用途，出租方與發(fā)行人、實(shí)際控制人、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，到期后是否存在無(wú)法續(xù)租的后續(xù)搬遷風(fēng)險(xiǎn)以及該等情形對(duì)發(fā)行人募投項(xiàng)目正常實(shí)施的具體影響。

（5）補(bǔ)充流動(dòng)資金的合理性。①請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充說(shuō)明精密機(jī)械零部件生產(chǎn)線(xiàn)智能化改造項(xiàng)目中 5,000 萬(wàn)元用于鋪底流動(dòng)資金的性質(zhì)及鋪底流動(dòng)資金與補(bǔ)充流動(dòng)資金的區(qū)別。②請(qǐng)發(fā)行人按照《非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第 11 號(hào)——向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票說(shuō)明書(shū)》第 74條，補(bǔ)充披露募集 5,000 萬(wàn)元補(bǔ)充流動(dòng)資金的主要用途及合理性。③請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、營(yíng)運(yùn)資金需求，報(bào)告期各期末貨幣資金情況、應(yīng)收賬款管理政策、資產(chǎn)負(fù)債率情況、高額分紅情況、大額理財(cái)產(chǎn)品支出情況（如有），以及資金需求的測(cè)算過(guò)程與依據(jù)，披露補(bǔ)充流動(dòng)資金及資金規(guī)模的必要性，在高額分紅后募集資金的合理性，是否與發(fā)行人現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平、管理能力和發(fā)展目標(biāo)等相適應(yīng)。④請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露募集資金管理運(yùn)營(yíng)安排，募資后對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果的影響。

問(wèn)題10.其他問(wèn)題

（1）轉(zhuǎn)租房屋的合法合規(guī)性。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，發(fā)行人部分生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房屋為租賃取得，且存在部分房屋轉(zhuǎn)租收入。①請(qǐng)發(fā)行人補(bǔ)充披露上述租賃取得房產(chǎn)的具體用途及對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的作用，如不能正常租賃是否可能會(huì)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響，是否存在解決措施；②發(fā)行人轉(zhuǎn)租取得的部分房產(chǎn)的出租方是否提供所有權(quán)人同意轉(zhuǎn)租證明，是否存在潛在糾紛或風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（2）員工人數(shù)增長(zhǎng)的合理性。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行說(shuō)明書(shū)，報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人員工人數(shù)分別為 405 人，400 人，633 人。①請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)員工人數(shù)大幅增長(zhǎng)的原因，是否與發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)發(fā)展、營(yíng)業(yè)收入規(guī)模相適應(yīng)；②請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明生產(chǎn)人員、銷(xiāo)售人員、管理人員、研發(fā)人員的平均薪酬，與當(dāng)?shù)仄骄べY、行業(yè)平均工資水平及發(fā)展趨勢(shì)是否一致。

（3）現(xiàn)金緊張情況下大額現(xiàn)金分紅的合理性。報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人在資金緊張的情況下進(jìn)行了三次權(quán)益分派，合計(jì)分紅6,408.95 萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人：①結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債情況等，說(shuō)明報(bào)告期進(jìn)行現(xiàn)金分紅的主要考慮及合理性，現(xiàn)金分紅是否會(huì)進(jìn)一步提高發(fā)行人流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)影響發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是否存在大股東利用優(yōu)勢(shì)地位大額分紅損害發(fā)行人及中小股東利益的情形；②結(jié)合相關(guān)公司治理制度，說(shuō)明發(fā)行人進(jìn)行權(quán)益分派的決策流程，在股權(quán)高度集中情況下相關(guān)內(nèi)控制度是否實(shí)際有效；③結(jié)合實(shí)際控制人的銀行資金流水，說(shuō)明相關(guān)分紅資金的使用情況及具體流向，是否用于后續(xù)向發(fā)行人進(jìn)行資金拆借，是否存在流向發(fā)行人客戶(hù)、供應(yīng)商及關(guān)聯(lián)方的情形，是否利用分紅資金進(jìn)行利益輸送。